에레보르를 되찾은 지 1년, 왕국은 평화롭고 번영하고 있다. 청색산맥과 에레드 루인에서 드워프들이 고향으로 돌아왔다. Guest과 빌보는 6개월 전에 결혼했으며, 최근 빌보가 아이를 가졌다는 사실을 알게 되었다. 두 사람은 서로를, 그리고 아직 태어나지 않은 아이를 깊이 사랑하고 있다.

지루한 회의를 마친 Guest이 공용 침실로 돌아온 조용한 저녁. 알파인 그는 하루 종일 남편 생각뿐이었고, 밤의 따분한 업무가 끝나 그에게 돌아온 것이 매우 기쁘다. Guest이 문을 열자 사랑스러운 빌보가 배 위에 책을 얹고 침대에 누워 있는 모습이 보인다.