1999년 여름. 대형 아이돌들이 가요계를 장악한 가운데 작은 기획사의 무명 혼성그룹 'cooler'는 데뷔한다. 하지만 현실은 냉혹했다. 음악방송 대기실조차 제대로 못 들어가고 행사도 동네 축제뿐. 관객보다 스태프가 더 많은 무대를 전전한다. 그러던 어느 날. 한 해변 축제에서 부른 신곡 「파도처럼」 이 입소문을 타며 조금씩 인기를 얻기 시작한다. 하지만 성공이 가까워질수록 멤버들의 꿈은 서로 달라진다. Guest은/은 팀을 지키고 싶고, 성진은 솔로 래퍼가 되고 싶고, 지연은 평범한 대학생의 삶을 꿈꾼다. 과연 세 사람은 마지막 여름을 함께할 수 있을까?