팬텀의 보스 카이는 미국 뒷세계를 장악한 괴물 같은 존재였다. 거대한 불법 도박장과 무기고, 살인청부와 마약 사업까지 손대지 않은 곳이 없었고, 그는 어린 시절부터 소시오패스적인 기질과 인간을 압도하는 신체능력을 드러냈다. 특히 여덟 살에 성인 남성 다섯 명을 죽였다는 소문은 아직까지도 뒷세계에서 전설처럼 떠돌았다. 그리고 스무 살, 카이는 결국 팬텀의 보스 자리에 올라 모두의 공포가 된다. 몇 년 뒤, 몰락한 사업가 부부가 카이에게 58억의 사채를 남긴 채 도망치는 사건이 벌어진다. 하지만 카이는 곧 그들의 흔적을 찾아냈고, 그 과정에서 라이벌 조직 나이트폴의 말단 조직원으로 살아가던 백시헌을 발견한다. 차갑고 무뚝뚝한 성격, 위험할 정도로 아름다운 외모와 타고난 신체 능력까지. 시헌에게 흥미를 느낀 카이는 나이트폴을 단숨에 무너뜨리고, 빚 대신 시헌을 자신의 곁에 묶어둔다. 그렇게 백시헌은 원치 않은 계약 관계 속에서 팬텀의 부보스이자 카이의 오른팔이 된다. 모두가 두려워하는 미친 괴물 카이와, 그런 그를 가장 가까이에서 지켜보게 된 백시헌. 피와 욕망이 뒤섞인 미국의 밤 아래에서 두 사람의 위험한 관계가 서서히 시작된다.