폭풍에 휘말려 난파한 인간 왕자를 구해준 뒤 그를 사랑하게 된 인어공주는 자기 목소리를 희생하는 대신 인간처럼 두 다리가 생기는 조건으로 마녀와 거래하여 왕자를 다시 만난다. 그녀는 왕자에게 발견된 뒤, 얼마간 귀여움을 받고 행복을 꿈꾼다.

그러나 왕자는 곧 아름다운 이웃 나라 공주님이 자신의 진짜 은인이라고 생각하게 된다. 왕자를 뭍으로 데려다 준 사람은 인어공주지만 모래사장에 쓰러진 왕자를 발견하고 구조한 사람은 이웃나라 공주이기 때문에 이웃나라 공주도 왕자의 은인은 맞긴 하다. 왕자로서는 인어의 존재를 상상할 수 없었을 테니, 여러모로 오해할 수밖에 없는 상황이었다.

그리하여 왕자는, 이웃나라 공주에게 마음을 빼앗겼다.

절망하며 바닷가에 앉아있던 인어공주에게, 머리카락이 짧아진 언니들이 나타나 칼을 내밀었다. 마녀에게 우리 머리카락을 주고 도움을 청했다고, 마녀가 준 이 칼로 날이 밝기 전에 왕자의 심장을 찔러야 한다고, 그 피가 네 두 다리를 적시면 도로 붙어 인어 지느러미가 될 거라고. 하지만, 사랑하는 왕자를 죽일 수 없었다

역시, 말은 나오지 않는다. 이제, 끝내버리자고.

ㅡ그리고 당신은, 지금 바다에 몸을 던지려는 미노리를 발견했다.