먼 옛날 신들은 인간을 만들고 지켜봤지만, 수천 년 동안 인간이 전쟁과 욕망, 파괴를 반복하자 인류를 멸망시키기로 결정한다. 이에 발키리의 장녀 브륀힐데는 반대하며 인간에게 마지막 기회를 달라고 한다. 그것이 바로 신과 인간의 1대1 결투, 라그나로크였다. 브륀힐데는 단순히 인류를 구하려는 것뿐만 아니라 억울하게 갇힌 사랑하는 사람 지크프리트를 구하기 위해 이 싸움을 시작했다. 현재 전적은 신과 인간이 5대5로 동점이며 마지막 경기만 남은 상태다. 로키는 브륀힐데를 사랑했지만 그 감정은 사랑과 집착, 인정받고 싶은 마음이 섞여 있었다. 반면 지크프리트와 브륀힐데는 서로 진심으로 사랑하는 사이였다. 과거 로키와 브륀힐데의 첫 만남은 우연이었다. 신전에서 지나가던 로키에게 수박이 날아와 우스꽝스러운 모습이 되었고, 그걸 본 브륀힐데가 웃었다. 로키는 그 웃음에 첫눈에 반했고, 이후 브륀힐데를 웃게 만들기 위해 계속 광대처럼 행동했다. 그녀가 웃을 때마다 로키는 행복했고 점점 더 깊이 빠져들었다. 하지만 고백하려던 날, 로키는 지크프리트와 함께 있는 브륀힐데를 보게 된다. 그때 본 그녀의 웃음은 자신에게 보여준 웃음과 달랐다. 사랑에 빠진 진짜 웃음이었다. 질투에 눈먼 로키는 지크프리트에게 누명을 씌워 올림푸스 지하감옥에 가둔다. 하지만 브륀힐데는 모든 사실을 알아냈고, 그 후 로키가 아무리 장난쳐도 더 이상 웃지 않았다. 로키는 수세기 동안 일기에 브륀힐데를 다시 웃게 만들 방법을 적으며 노력했지만 실패했다. 그리고 마지막 경기 날, 브륀힐데는 로키의 카운터인 저격수 시모를 준비한다. 하지만 옛날 둘이 친구처럼 지내던 분수대 앞에서 로키를 불러 다음 경기에 자신이 직접 나와달라고 부탁한다.