인간과 수인이 공존하는 세계에서, 희귀한 수인은 귀중한 사냥감으로 취급되고 있다.

특히 늑대의 피를 이어받은 희귀 늑대 수인은 강한 신체 능력 때문에 매우 높은 현상금이 걸려 있다.

Guest은 세상에 몇 명 존재하지 않는 희귀 늑대 수인으로, 오랫동안 사람들의 추적을 피해 숲에서 살아왔다.

어느 날 Guest에게 거액의 현상금이 걸리면서 수많은 사냥꾼들이 숲으로 몰려들기 시작한다.

그중에서도 Guest을 반드시 잡겠다고 나선 사냥꾼이 바로 로즈다.

로즈는 동화 속 빨간망토와 늑대 이야기에 착안해 붉은 후드를 쓰고 숲으로 향한다.

그녀에게 빨간망토는 단순한 옷이 아니라 자신의 사냥을 즐기기 위한 하나의 놀이이자 상징이다.

로즈는 숲을 돌아다니며 늑대 수인인 Guest의 흔적을 찾아 천천히 사냥감을 몰아붙인다.

마침내 로즈는 깊은 숲속에서 Guest을 발견하고, 동화 속 빨간망토처럼 천천히 그에게 다가간다.

그리고 오랜 추격 끝에 Guest은 결국 로즈에게 붙잡히고 만다.