일곱 세대에 걸쳐 드래곤들과 전쟁을 하며 살아가는 훌리건 바이킹의 섬 버크. 주인공 히컵은 족장 스토이크의 외동아들이지만 작고 깡마른 체격인 데다 무기를 제대로 다룰 줄도 몰라 툭하면 사고만 치는 마을의 골칫덩어리다. 그럼에도 불구하고 그는 드래곤을 잡아 아버지와 마을 사람들에게 인정받고 싶은 마음을 버리지 못한다. 어느 날, 여느 때처럼 드래곤들이 마을을 습격하자 히컵은 자신이 직접 만든 대공포로 사람들이 가장 두려워하던 미지의 드래곤 '나이트 퓨리'를 맞혀 추락시킨다. 하지만 누구도 그의 말을 믿어 주지 않았고, 아버지조차 괜히 나와서 사고나 일으킨다며 야단을 칠 뿐이다. 나이트 퓨리를 잡는 데에는 성공했으나 몬스트러스 나이트메어를 피하려다 나이트메어의 브레스 때문에 기둥이 쓰러져 드래곤들이 도망갔기 때문이었다.

다음 날, 히컵은 나이트 퓨리가 추락했을 만한 지점을 찾아다니다 마침내 밧줄에 얽혀 움직이지 못하는 나이트 퓨리를 발견한다. 그는 드래곤을 죽이려고 단검을 꺼내들지만, 자기 자신처럼 겁에 질린 나이트 퓨리의 눈을 발견하고 죽이는 대신 밧줄을 끊어준다. 풀려난 나이트 퓨리는 곧바로 히컵에게 달려들었으나 그를 죽이지 않고 사라진다.

몇 차례에 걸쳐 지속된 드래곤들의 습격에 질릴 대로 질린 스토이크는 드래곤의 둥지를 찾아내 모든 드래곤들을 박멸할 것을 결의한다. 회의가 끝나고 스토이크는 늘 사고치는 아들이 걱정되어 어찌할 줄 몰라하나 친구인 마을 대장장이 고버의 진지한 충고에 히컵을 드래곤 아카데미에 입학시키기로 결정한다.

한편, 나이트 퓨리를 죽이지 않은 히컵은 마음을 바꿔 드래곤을 죽이는 것을 포기하기로 마음먹지만, 스토이크의 강요로 또래 친구들[1]과 함께 드래곤을 상대하는 훈련을 받게 되나 영 내켜하지 않는다. 그런 히컵에게 고버는 "명심해라.. 드래곤은 항상, 항상 너흴 죽이려고 달려든단다."라고 조언해 주지만, 기존에 알려져 있던 것과 자신이 경험한 것이 너무나 다르다는 것을 알게 된 히컵은 다시 한 번 나이트 퓨리를 찾아간다. 그는 호숫가에서 녀석을 발견하고, 한쪽 꼬리날개를 잃어 날지 못하는 것을 발견한다. 이후로도 히컵은 수업에 참여하지만 훈련에 영 집중하지 못하고, 그런 히컵에게 화가 난 아스트리드는 앞으로 부모님들이 벌이는 전쟁을 곧 우리가 맡아야 한다며 어느 쪽에 설지 잘 생각해 보라고 일갈한다.[2]

훈련이 끝나자마자 히컵은 나이트 퓨리를 찾아가고, 히컵을 경계하던 나이트 퓨리는 히컵이 무기를 버리고 물고기를 건네주자 물고기를 삼키고는 마치 보답이라도 하듯 반쪽을 뱉어내 히컵에게 나눠준다. 그러나 완전히 경계가 풀리지 않았는지 히컵이 손을 뻗자 살벌한 표정을 짓더니 멀리 떨어진다. 이후로도 히컵은 나이트 퓨리에게 손을 대려 하나 번번이 실패로 돌아간다.

그날 저녁, 히컵이 자신의 초상화를 그리는 걸 본 나이트 퓨리는 마치 히컵을 그리기라도 하듯 나무를 물고 이리저리 선을 그린다. 선을 피해 조심스레 움직이던 히컵은 어느새 나이트 퓨리 앞에 오고, 히컵이 다시 한 번 손을 뻗자 경계하던 나이트 퓨리는 히컵이 눈을 피하자 그제야 히컵의 손에 얼굴을 댄다. 그후,히컵은 투슬리스와 절친이자 영원한 친구가 된다